相傳，當今的日照市石臼所以東廣大海面，原來是一片陸地。石河縣就設在這里。石河縣魚有闊水，耕有沃土，是個美麗富庶的地方。可惜石河縣的人為富不仁，相互勾心斗角，爾虞我詐。偷盜劫掠隨處可見，拐騙殺戮俯拾皆是。真可謂壞人得意，好人遭殃。陸上不安，殃及水族。近海龍王深感不安，便上天向玉帝奏了一本，決意要淹沒石河，另立新縣。玉帝一聽，不假思索地準奏了。龍王轉身欲去，站在一旁的太白金星說道：“玉帝，全部淹沒，我看不妥吧？難道石河縣就真的連一個好人也沒有了嗎？”玉帝一聽有理，略一沉思，便吩咐東海龍王到石河縣實地查訪，再來匯報。<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" />

　東海龍王領旨來到石河縣城。這天，適逢大集，人來人往，絡繹不絕。東海龍王搖身變作一個賣油老者，設攤叫賣道：“賣油啦！一紋錢兩葫蘆，兩紋錢一葫蘆頭。”他這么一喊，馬上圍過來一群人。你想，如此便宜的買賣，哪有不買之理？于是都一紋錢一紋錢的去買油。龍王賣了整整一上午，卻沒有一個人說他賣虧了。日到中天，才過來一個孩子，懇切地說：“老爺爺，你這樣賣不是折本嗎？”東海龍王一聽，心里說：“石河縣里，好人還是有的。”龍王即刻收了攤子，把這個小孩叫到一邊，悄悄說：“這是個誠實孩子。我告訴你一件事：最近有大風浪，風浪過后石河縣將要被淹沒。你要天天去看縣衙門口的獅子若是看見縣衙門口的獅子紅了眼，立即往西北方向跑。記住：跑到山頂之前，千萬不能回頭！”說完就不見了。

　　龍王上天之后，把查訪石河縣的情況如實向玉帝做了匯報。玉帝聽說石河縣里好人壞人都有，不知如何處理。還是太白金星主意多，他建議玉帝降旨石河縣土地神，火速把石河縣的善良誠實之人查訪清楚，然后托夢與他們，讓好人避開水災，把壞人全部淹死。玉帝準奏。這天夜里，石河縣善良誠實的人同得一夢。人們在一起說起起此事，都覺得驚奇。大家將信將疑，自然是各做準備。

　再說那個孩子，他把龍王的話記在心里，天天路過衙門口就去看看那石頭獅子。有一天天還沒亮，那個小孩子就跑到縣衙去看石獅子，遠遠的看到衙役在石獅子旁用棍子打一個乞討者，打的他滿身是血。走進一看石獅子的眼被乞討者的血染紅了，拔腿就往西北方向跑。跑了一會兒，他聽見后面狂風呼嘯，海浪咆哮，好象緊跟屁股追趕他一樣。他不敢回頭，沒命地跑。當跑到一個嶺頂上，他才回頭一看，啊！偌大的石河縣不見了，成了一片汪洋……

　這時，山頂上的人們陸續聚在了一起，這便是石河縣善良誠實之人。他們東望大海，一輪紅日噴薄而出。他們為躲過一場大難，向著太陽歡呼雀躍！從此，這些人便在山嶺周圍居住下來。經過變遷興廢，建立了一個新城。因大難過后，適逢紅日東升，人們把這個城起名叫“日照城”。